中蘇兩國代表會談開始不久，蘇聯(lián)就提議與南京簽訂貿(mào)易協(xié)定和互不侵犯條約；蔣介石則希望與蘇聯(lián)結(jié)成反日軍事同盟，接受蘇聯(lián)援助。由于前面所述原因，蘇聯(lián)的提議被擱置，蔣介石的愿望也沒有實(shí)現(xiàn)。到1937年初，情況發(fā)生變化，蘇聯(lián)援華和兩國簽約問題又提上了議事日程。
1937年3月，回國述職達(dá)四個月之久的蘇聯(lián)駐華大使鮑格莫洛夫返任，立即會見孔祥熙、陳立夫，轉(zhuǎn)達(dá)蘇聯(lián)政府請中國發(fā)起太平洋地區(qū)公約和蘇聯(lián)準(zhǔn)備向中國提供軍用物資的建議。4月3日，蔣介石帶病在上海會見鮑格莫洛夫，表示感謝蘇聯(lián)政府在西安事變問題上對他的支持和給予武器援助的建議。蔣請鮑格莫洛夫與南京新任外交部長王寵惠談判具體外交問題，待他身體復(fù)原后，他再與鮑格莫洛夫會晤討論蘇中關(guān)系^[1]。
4月12日，鮑格莫洛夫與王寵惠在南京會談。鮑格莫洛夫代表蘇聯(lián)政府向南京提出三項(xiàng)建議：一、“中國政府率先提議太平洋國家參加太平洋區(qū)域性公約的談判”(主要的國家是中、英、蘇、日、美及法國)。假如中國政府肯這么做，蘇聯(lián)“定將對這個建議做出肯定的答復(fù)”,“定將全力促成中國政府辦理此事”。二、“如果太平洋公約不能簽署，那我們準(zhǔn)備以后重新考慮締結(jié)蘇中雙邊互助條約可能性的問題”。三、“立即開始蘇中互不侵犯條約的談判”。王寵惠表示，他“會在政府中討論這些建議，也會同蔣介石討論”^[2]。正當(dāng)中蘇兩國代表開會討論這些問題時，日軍在北平發(fā)動了盧溝橋事變。日本侵華戰(zhàn)爭的爆發(fā)，促進(jìn)了中蘇兩國代表的談判。
7月13日，孫科會見鮑格莫洛夫，將南京政府外交部關(guān)于盧溝橋事變的照會交給蘇聯(lián)大使，兩人還就華北事態(tài)及中蘇關(guān)系交換了意見。孫科認(rèn)為，華北的“沖突可能發(fā)展成為中日間的公開戰(zhàn)爭”。他著重表示：“中國政府決定不再退讓領(lǐng)土，并已向河北以及保定派兵?！彼麊桋U格莫洛夫：中日戰(zhàn)爭對蘇聯(lián)與偽滿洲國邊界地區(qū)的局勢會有什么影響？其用意是試探中日戰(zhàn)爭爆發(fā)后蘇聯(lián)能否用武力援助中國。不久，孫科代表中國政府向鮑格莫洛夫明確提出：“請?zhí)K聯(lián)政府在東北邊界調(diào)動軍事以‘把日本注意力從中國吸引過去’的要求?！?sup>[3]7月16日，孫科又一次會見鮑格莫洛夫，詳細(xì)闡述了“中國政府不能承擔(dān)太平洋公約發(fā)起”者的理由。
7月19日，陳立夫與鮑格莫洛夫會談。關(guān)于兩國簽約問題，鮑格莫洛夫仍主張“太平洋公約是當(dāng)務(wù)之急，同時還有互不侵犯條約，然后才能談到雙方互助條約”。陳立夫則主張“從第三條——互助條約開始談判”。雙方意見未能達(dá)成一致。關(guān)于南京向蘇聯(lián)借款訂購軍火問題，陳立夫說，這是他此次會見鮑格莫洛夫的主要目的。還說，蘇聯(lián)的建議原則上是適當(dāng)?shù)?，中國政府可以接受，只是蔣介石希望將款額增加到一億五千萬至二億中國元；軍火交貨期限縮短，哪怕一年；還債(以貨相抵)期從五年后算起，十年還清。陳立夫還詳細(xì)說明了擬從蘇聯(lián)訂購的軍火名稱，如飛機(jī)、坦克以及不同口徑的大炮、高射炮、反坦克炮等。
7月26日，張沖奉蔣介石命會見鮑格莫洛夫，著重向蘇方提出應(yīng)把軍火訂貨與政治問題分開，因?yàn)椤叭魏握螁栴}的解決都要耗費(fèi)很多時間”。他轉(zhuǎn)達(dá)蔣介石的話說：“因?yàn)楝F(xiàn)在中日間的戰(zhàn)爭勢不可免，所以中國政府不可能再指望從德國得到訂貨，因德國乃日本的盟國。中國本國的儲備只夠六七個月用，蘇聯(lián)是唯一可能供給中國的來源?！?sup>[4]就在這一天，日本侵略軍向中國華北當(dāng)局發(fā)出最后通牒，提出種種無理要求，并派兵逼近南苑、北苑，平津危在旦夕。鮑格莫洛夫鑒于華北事態(tài)嚴(yán)峻，請求莫斯科不要把南京的軍火訂貨與兩國簽訂互不侵犯條約攪在一起，建議從純商務(wù)方面解決這一問題。
7月31日，蘇聯(lián)政府批準(zhǔn)了給南京的軍事貨款和軍火訂貨項(xiàng)目。李維諾夫電告鮑格莫洛夫：“武器的訂貨擬增至一億中國元，一年內(nèi)交貨”,“可給200架飛機(jī)帶裝備和200輛坦克”,并準(zhǔn)備接收中國的飛行員和坦克手前去培訓(xùn)。蘇聯(lián)的方針是，支持中國武裝抗日，自己則力避與日本直接沖突。因此，李維諾夫在給鮑格莫洛夫的電報中指出：“目前時機(jī)更加不宜簽署互助條約，因?yàn)檫@樣的條約意味著我們立即對日宣戰(zhàn)”;但蘇聯(lián)堅(jiān)持向中國“提供軍事物資務(wù)必以先簽署互不侵犯條約為先決條件”^[5]。
8月2日，蔣介石會晤鮑格莫洛夫。鮑格莫洛夫向蔣通報了莫斯科關(guān)于軍事貸款的答復(fù)，解釋了蘇聯(lián)不能與中國簽署互助條約的理由。蔣介石則要求蘇聯(lián)增加軍事援助，提出“飛機(jī)的數(shù)量不是200架，而是500架”。在談到簽署互不侵犯條約時，蔣介石不同意把軍火訂貨與簽署這個條約聯(lián)系在一起，但他認(rèn)為如果這個條約不損害中國的主權(quán)，可以立即簽署。鮑格莫洛夫解釋說：“互不侵犯條約的實(shí)質(zhì)在于雙方承擔(dān)互不進(jìn)攻的義務(wù)，十分清楚，不進(jìn)攻另一方這個義務(wù)絕不可能被說成為什么事而付出的報酬”。他接著說：“中國政府應(yīng)該了解我們的處境：我們?nèi)绻B不以互不侵犯條約的形式作為起碼的讓中國不用我們的武器來打我們的保證都沒有，那我們是不能向中國提供我國武器的?！笔Y介石表示：“中國絕不會進(jìn)攻蘇聯(lián)，這一點(diǎn)是毫無疑義的。”^[6]
8月上旬，雙方交換了條約草案，并繼續(xù)進(jìn)行談判。8月21日，王寵惠和鮑格莫洛夫代表各自政府簽訂中蘇互不侵犯條約。條約共四條，規(guī)定雙方保證互不侵犯主權(quán)、互不使用武力和遭到第三國侵犯時對該第三國不得提供任何直接或間接的支持與援助。中蘇互不侵犯條約簽訂后，中國的抗日戰(zhàn)爭得到了蘇聯(lián)的有力支持。