漢四年(公元前203年),韓信率軍東進，一路攻下魏、代、趙、燕、齊等諸侯國，被劉邦封為齊王，威震華夏。
范陽(在今河北定興固城鎮(zhèn))人蒯通，知道天下歸屬的關(guān)鍵在韓信。準備用奇策，對韓信施加影響。他化裝成看相的人，對韓信說：“鄙人曾經(jīng)學過相術(shù)。貴賤看骨骼，憂喜看臉色，成敗看決斷。從這三方面參悟，萬無一失?！表n信說：“有道理。就請先生看看寡人的命相怎樣。”蒯通叫韓信屏退左右后說：“看大王您面上之相，不過封侯，終屬人下，而且危殆不安。但看您背后之相，富貴簡直難以形容?！币馑际钦f韓信如果反叛劉漢，就可大有作為。
韓信不解其中道理。于是，蒯通給韓信分析了楚漢兩軍的起義經(jīng)過、實力狀況、目前兩軍的處境以及未來前景。然后說；“當今之時，漢王和項王兩人的命運懸在足下的身上。足下幫助漢王，漢王就會取勝；投靠項王，項王就會取勝。所以，在下愿意披肝瀝膽，為足下獻此一計，恐怕足下不能采用。如果足下真的能聽信我的計策，不如兩利俱存，既不幫漢，也不助楚，而是與楚、漢三分天下，使齊、楚、漢三足鼎立，讓誰也不敢先進攻別人。然后，憑足下資質(zhì)的賢圣，如此眾多的甲兵，占據(jù)強大的齊地，還有燕、趙等地相從，揮師向西制止并結(jié)束楚、漢戰(zhàn)爭，為老百姓請命，天下會群起響應，誰敢不聽？再分解大的諸侯，削弱強的諸侯，分立新的諸侯，讓天下臣服聽從號令，并感謝齊國的仁德。天下的君王會相繼朝拜于齊的。這可是千載難逢的機會?。√炫c不取，反受其咎；時至不行，反受其殃。望足下認真考慮在下之計。”
韓信說：“漢王待我情深義重。把他的車子給我乘，把他的衣服給我穿，把他的食物給我吃。我聽說過這樣的話：‘乘坐了別人的車子，就應承擔別人的災難；穿了別人的衣裳，應當同情別人的憂慮；吃了別人的俸祿，就應當為別人的事不惜犧牲?！以跄鼙沉x向利呢？”
針對韓信這種知恩圖報的思想，蒯通用張耳和陳余、大夫種、范蠡和越王勾踐之間的關(guān)系提醒韓信：作為朋友，劉邦和韓信不比當年的張耳、陳余親密；作為君臣，劉邦和韓信也不超過大夫種、范蠡與越王勾踐的關(guān)系。像張耳、陳余這樣的刎頸之交到后來也兵刃相見，互相殺伐；像大夫種和范蠡，對勾踐一片忠誠，立功成名后竟也或死或亡。他又告誡韓信說：“作為臣子，凡勇武謀略使君主感到震恐的人，就會有生命危險；凡是功勞舉世無雙的人很難得到賞賜?！苯又治隽隧n信所建樹的許多蓋世之功后又說：“現(xiàn)在足下您背負震動君主的虎威，挾持無法賞賜的奇功。歸楚，楚人未必能相信；歸漢，漢君臣都感到震恐。足下您還能投靠誰呢？處在人臣的位子上卻有使君主感到震恐的聲威，足下已到了十分危險的地步了?！表n信打斷了蒯通的話頭，答應仔細考慮蒯通的意見。
過了幾天，見韓信沒有動靜，蒯通又來勸說。希望韓信不要遲疑不決，而應當機立斷，說：“功業(yè)易敗而難成，時機易失而難得。時不再來，機不可失。望足下慎重考慮?！钡n信始終猶豫不決，不忍心背叛劉邦。又自以為功勞多，劉邦終究不會剝奪他齊王的封號。所以辭謝蒯通。蒯通見自己的計謀不被采用，認為韓信既無大志，難圖大事，又難保眼下尊榮，于是佯狂為巫覡而離去。而韓信在次年就被徙為楚王，再次年，則被褫奪王位，降為淮陰侯，后終為劉邦所殺。